国泰君安、海通证券保荐天岳先进IPO项目质量评级B级 上市首年营业利润同比下降318.73%

摘要： 专题：券商IPO项目执业质量评级　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！　　（一）公司基本情况　　全称：山东天岳先进科技股份有限公司　...

专题：券商IPO项目执业质量评级

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　（一）公司基本情况

　　全称：山东天岳先进科技股份有限公司

　　简称：天岳先进

　　代码：688234.SH

　　IPO申报日期：2021年05月31日

　　上市日期：2022年01月12日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（***行业2012年版）

　　IPO保荐机构：国泰君安、海通证券

　　保荐代表人：姜慧芬,蒋勇；邬凯丞,邬岳阳

　　IPO承销商：国泰君安、海通证券

　　IPO律师：国浩律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所(特殊普通合伙)

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　要求依规披露经常性关联交易占当期同类型交易的比重；市场地位相关表述要求补充披露具体依据及完善；要求对招股书中产品的技术参数指标对比进行文字性说明；明确指出招股书信息披露“精简”细节，如会计政策和会计估计等相关披露；要求全面梳理“重大事项提示”“风险因素”各项内容，突出重大性，强化风险导向，删除针对性不强的表述，按重要性进行排序，且指出补充完善细节。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：不扣分

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，天岳先进的上市周期是227天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

      （6）发行费用及发行费用率

　　天岳先进承销保荐佣金率为8.%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人国泰君安、海通证券2022年度IPO承销项目平均佣金率6.79%、6.86%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨3.27%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价跌41.60%。

　　（9）发行市盈率：不适用

　　（10）实际募资比例

　　预计募资23.54亿元，实际募资35.58亿元，超募比例为51%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业总收入、营业利润、归母净利润较上一年度同比下降15.56%、318.73%、254.80%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.61%。

　　（三）总得分情况

　　天岳先进IPO项目总得分为81分，分类B级。影响天岳先进评分的负面因素是：公司信披质量待提高，发行费用率较高，上市三个月股价表现较差，上市后第一个会计年度营业利润大幅下滑。这综合表明，公司短期内业绩较差，或不被市场看好，建议投资者关注该事项。