短剧概念涨停潮！“抖音短付费”概念如何选股？

摘要： 　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！　　来源：财富投资网 文 / jing　　近期，A股市场短剧概念个股纷纷大涨，成为资金高度关注对象。...

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　来源：财富投资网 文 / jing

　　近期，A股市场短剧概念个股纷纷大涨，成为资金高度关注对象。同时围绕着“抖音短付费测试”、“短剧出海营销”等概念或成为市场下一阶段关注主线。市场人士分析，上市公司利欧 股份（002131）拥有抖音概念、短剧概念，后市或受到市场关注。公开资料显示，利欧 股份是行业内最早布局短业务的公司之一，同时公司也是抖音和快 手最头部的代理公司之一。

　　近期，A股市场上短剧概念行情的炒作热度不断发酵，本周以来各方投资者对于短剧概念的追捧是越来越兴奋！从今天的盘面来看，在该板块的人气领涨龙头天威 视讯（002238）开盘后不又再度强势封上涨停的***作用下，引力 传媒（603598）、中广 天择（603721）、广博 股份（002103）、海看 股份（301262）、思美 传媒（002712）、欢瑞 世纪（000892）、龙版 传媒（605577）、吉视 传媒（601929）等多只短剧概念股封于涨停，短剧概念股的另一只人气龙头品种中文 在线（300364）大涨12.82%！显然，短剧概念股的行情炒作已经进入了新一轮的***阶段！值得关注的是，短剧概念股的行情在进入这新一轮的***阶段之后，其炒作的主线开始呈现两大方向，一是以引力 传媒（603598）、中广 天择（603721）、广博 股份（002103）、佳云 科技（300242）、思美 传媒（002712）等品种为代表的抖音付费概念；另一个炒作方向则是以中文 在线（300364）、海看 股份（301262）、掌阅 科技（603533）等品种为代表的短剧出海概念。应该说，短剧概念股的行情所新呈现出的两大主线，与近日消息面的驱动有着直接的关联——抖音付费概念的崛起是因为“抖音开启短内容付费测试”的消息，而短剧出海概念的上涨则是由于“11月上旬短剧出海数据环比大幅增长”的消息***。那么，在这样的背景下，能够***“抖音付费”和“短剧出海”概念的标的或成为投资者追捧的对象。市场人士分析，上市公司利欧 股份（002131）拥有抖音概念、短剧概念，后市或受到市场关注。

　　抖音开启短内容付费测试：抖音生态的营销代理类相关上市公司受益显著。最具代表性的上市公司中，引力 传媒（603598）和广博 股份（002103）均已经连续5个交易日涨停，佳云 科技（300242）则是在近几个交易日股价接近翻倍！因此，如利欧 股份等拥有多重市场概念的公司市场空间较大。

　　在拥有稳定的用户和生态后，抖音开始尝试内容付费。

　　11月17日，澎湃新闻报道，抖音于近期开启测试内容付费服务，即用户在平台观看部分内容时，需要付费才能解锁全部的内容。目前，该功能处于小范围测试阶段，只针对10万粉丝以上、账号状态正常、无违规情况、原创度高的部分个人开放内测，后续可等待内测范围逐步开放。

　　实际上，抖音在2021年就开始试水短剧付费，之后又增加了“赞赏”等功能。短剧已经成为了近年来火热的赛道，不断通过小成本、小制作的爽剧收割了不少流量。尤其是付费模式，在商业化上获得了成功。

　　不同于此前的短剧付费，此次抖音测试的付费内容不再局限于短剧这一单一的短类目，包括日常、知识、等在内的，只要符合平台规定的短或者中长，都可以设置为付费观看。除此之外，抖音还表示，内容是否付费取决于作者是否开启这一功能，抖音无法干预，具体收取的费用由作者根据相应规则自行决定。

　　抖音对短付费进行测试，这并不奇怪，其在某种程度上反映了抖音对提供优质内容和用户体验的追求，以及期望建立一个健康、可持续发展的内容创作生态。要看到，随着短的发展进入“深水区”，内容的品质化、精品化趋势愈发凸显，但与此同时，短内容的变现方式仍然为传统的广告及电商，这对部分垂直领域创作者来说并不“友好”。他们的内容本身就不适合带货，也往往缺少合适的变现渠道。在这种情况下，抖音上线付费短功能不仅可以扩展平台内容创作者的收入渠道，激励他们创作高质量内容，也利于促进创作环境的良性发展，吸引更多优秀创作者和投资者加入。

　　何况，付费体验模式早就存在各种领域，比如电视、长软件、、音乐等，他们在推出之时也受到过争议，但经过时间的推移，用户也以默认接受。说白了，想要享受、获得更多就需要相应的付出，这才是亘古不变的道理，所有人都懂。归根结底，只要内容有价值，争议最终会消散，只不过这个周期需要多仍需要看抖音试错和调整的结果。

　　QuestMobile数据显示，截至2023年8月，中国移动互联网月活用户达到12.22亿，用户规模超千万的应用和分别已经达到351个、272个。而抖音的月活用户多达7.38亿。一旦短付费全面开启，是否又会创造下个变现增长点？

　　但无论如何，种种迹象已经充分显示，在近日抖音开启短内容付费测试的消息不断发酵之后，最益于无疑是以引力 传媒（603598）、中广 天择（603721）、广博 股份（002103）、佳云 科技（300242）等品种为代表的从事抖音营销代理业务的相关上市公司。

　　最具代表性的上市公司中，引力 传媒（603598）和广博 股份（002103）均已经连续5个交易日涨停，佳云 科技（300242）则是在近几个交易日股价接近翻倍。

　　11月7日，佳云 科技（300242）在投资者互动平台上表示，公司的主业互联网营销业务通过与巨量引擎代理商合作开展，抖音是公司相关业务的主要展示平台。佳云 科技（300242）2019年年报显示，公司获得巨量引擎2019年度广告业务代理商，双方合作一直持续至今。巨量引擎为字节跳动旗下品牌，抖音短广告由巨量引擎负责投放。结合股价走势来看，佳云 科技（300242）在近几个交易日股价接近翻倍！

　　引力 传媒（603598）是一家专业的数字营销服务提供商，拥有多年的抖音代运营经验。该公司的服务包括账号管理、内容创作、粉丝互动以及精准推广等，旨在帮助客户在抖音上实现品牌传播和用户转化。

　　广博 股份（002103）子公司灵云传媒与北京字节跳动网络技术公司签约合作，为其推广今日头条、抖音、西瓜等下载，并在今日头条、抖音和快 手平台上为客户策划投放广告营销活动。

　　思美 传媒（002712）称，公司旗下八方腾泰、爱德康赛等多家子公司是字节跳动旗下巨量引擎的综合代理商和巨量千川服务商，代理销售包括今日头条、抖音等产品的信息流广告业务，公司也是抖音本地生活的服务商和直播代运营商。旗下子公司掌维科技等公司也参与抖音的短剧、短业务。

　　那么，在引力 传媒（603598）、中广 天择（603721）、广博 股份（002103）、佳云 科技（300242）这几家从事抖音营销代理业务的相关上市公司股价持续暴涨的示范效应下，作为抖音最头部的代理商之一的利欧 股份（002131），如何看待其二级市场的机会？

　　公开资料显示，利欧 股份（002131）是中国一家泵行业上市公司，要从事泵和园林机械的研发、制造和销售，在整个泵业领域覆盖了较为完整的产业链。目前，公司已在国内建成三大生产基地，一是位于浙江台州的民用泵生产基地；二是位于湖南湘潭的工业泵生产基地；三是位于辽宁大连的石化泵生产基地。

　　不过2014年，利欧 股份（002131）通过对上海漫酷、上海氩氪和琥珀传播的成功收购，进军数字营销业务领域。截至目前，数字营销业务已经占据公司营收的85%左右，原来的主业——水泵制造业务的营收降至15%左右。

　　在数字营销业务方面，利欧 股份（002131）由其全资子公司利欧集团数字科技有限公司（以下简称“利欧数字”）来全面负责运营。

　　2017年以来，利欧 股份（002131）通过全资子公司利欧数字持续布局MCN，并在内容创作及媒介投放两方面发力抖音。内容创作层面，利欧数字的内容孵化团队ANSWER在短短30天内即实现了6个帐号的200条短创作，创造产生4小时800万播放13万点赞的爆款。在媒介投放层面，利欧数字旗下子公司与今日头条及抖音平台已达成了长期稳固的合作关系，并为包含东南汽车在内的多个品牌成功实现了在抖音平台的媒介投放。

　　利欧 股份（002131）全资子公司利欧数字旗下的万圣广告是抖音生态中巨量引擎的重要的代理商之一。根据公开资料，2021年，利欧数字在媒介流量端成绩不俗，与巨量引擎、快 手、腾讯广告、360、百度、OPPO、小米等多个头部媒体平台建立了深度的合作关系，整体合作规模已达百亿，客户涵盖互联网、网服、金融、电商、游戏等头部企业。利欧 股份（002121）2022年年报显示，利欧数字荣获2022巨量引擎渠道合作伙伴“生态经营大奖”和“巨量引擎营销科学认证服务商”资质。

　　近两三年来，利欧数字在短直播和信息流领域业务板块持续发力，尤其在抖音电商表现突出，在多个头部核心媒体的排名也不断攀升，市场份额占有率持续扩大。目前，利欧数字已为丝芙兰、娇韵诗、花西子、盒马、天猫奢品、乐扣乐扣、博柏利等美妆、互联网、奢侈品等多个类别的国内外头部品牌提供短电商与直播业务，赋能品牌保持与目标消费群建立有效沟通，为商家持续输入流量，提升转化。

　　因此，在引力 传媒（603598）、中广 天择（603721）、广博 股份（002103）、佳云 科技（300242）这几家从事抖音营销代理业务的相关上市公司股价持续暴涨的示范效应下，利欧 股份（002131）作为抖音最头部的代理商之一，其后市空间较大。

　　11月上旬短剧出海数据环比大幅增长：相关产业链或将跨越性增长

　　短剧出海是将短剧应用从一个国家或地区扩展到其他国家或地区的过程。随着全球互联网的普及和移动设备的普及，短剧应用在海外市场上具有巨大的增长潜力。通过将短剧应用推广到不同的国家和地区，开发者可以获得更多用户，并实现流量和收入的快速增长。

　　短剧应用在美国和东南亚地区越来越受欢迎。美国是全球最大的短剧应用市场之一。在东南亚地区，短剧应用也得到了广泛认可和喜爱。特别是在印度尼西亚、菲律宾、泰国等国家，短剧应用成为了年轻人追逐时尚潮流和消遣的选择之一。美国和东南亚地区拥有庞大的人口基数，为开发者和品牌商提供了广阔的目标受众群体。由于，不同国家之间存在着文化差异和语言差异，因此开发者可以根据当地需求进行定制化开发，并创造更贴近当地用户喜好的内容。

　　作为A股上市公司在短剧出海这个赛道的典范，中文 在线（300364）自11月初以来股价的累计涨幅已经超过140%！

　　Reelshort为中文 在线（300364）海外子公司Crazy Maple Studio（枫叶互动）推出的产品，主推每集1—2分钟的超短剧集，于2022年8月推出。今年以来随着两部短剧成为爆款，直接带动了ReelShort的下载量。

　　中文 在线（300364）旗下的ReelShort微短剧平台自2022年8月上线海外后，一直保持增长态势。公司于2023年6月之后加大投放与运营力度，产品收入环比大幅提升，根据Data AI显示，2023年9月该款产品在iOS和Google Play渠道共获得482.7万美元月收入。

　　据了解，11月1日Reelshort在美国iOS免费榜还处在402名，在11月12日，该跃升至第2名，榜位列更是升至了第1名。截至11月17日，Reelshort在美国iOS应用榜排名第29名、榜位列第4名。

　　另外，公司海外产品Chapters用互动式动漫游戏玩法，吸引了欧美较多女性玩家用户，该产品目前持续稳健运营为公司贡献海外地区收入。

　　与Reelshort冲榜相对应的是，中文 在线（300364）股价也开始起跳。11月2日，中文在线当日收涨11.72%，11月6日至11月8日连续三个交易日20CM涨停，此后，中文 在线股价虽然波动，但都在震荡上行，自11月1日以来，中文 在线（300364）股价的累计涨幅超过了140%！

　　11月20日，财联社发布了“11月上旬短剧出海数据环比大幅增长 相关产业链或将跨越性增长”的报道。

　　该报道援引国海证券传媒团队的研究报告指出，根据sensor tower，截至11月18日ReelShort累计下载量1362万（北美地区占比36%），11月1日至16日下载量315.8万，16天数据已超10月的225.0万，环比实现大幅增长；累计净流水2582万美元（北美地区占比73%），11月1日至16日净流水475万美元，远超10月的350.6万美元，环比实现大幅增长。

　　市场人士分析，中文 在线（300364）在短剧出海这个赛道的成功为其它具备短剧出海业务基础和条件的A股上市公司给出了良好的示范效应！毕竟，短剧出海背后具有巨大的流量增长潜力，尤其是在美国和东南亚等地区。随着越来越多的人使用移动设备观看内容，并且对轻松、快速消费内容的需求增加，短剧应用在海外市场上的受欢迎程度不断提高。因此，对于短剧应用开发者和出海品牌来说，抓住短剧出海的机遇是非常重要的。

　　随着国内短剧行业逐渐成熟，国内长平台“爱优腾芒”把眼光投至海外，纷纷在国际版 上推出微短剧频道。此外，快 手也在海外平台 Kwai 中搭建短剧专区 TeleKwai ，面向拉美市场帮助品牌定制短剧。而值得关注的是，TikTok（抖音海外版）、Facebook和Google等平台对于美国短剧市场具有重要影响力。TikTok（抖音海外版）作为全球最受欢迎的短剧应用之一，在美国市场上拥有庞大的用户基础。

　　因此，作为抖音最头部的代理商之一，利欧 股份（002131）全资子公司利欧数字完全有这个基础和条件在短剧出海这个赛道上大有一番作为，无疑会夯实利欧 股份的“短剧概念”。