一图看懂1500位基金经理观点关键词 政策、估值、消费、成长等词在列

摘要： 　　国君基金配置孙雨：我们近期汇集1500多位主动权益基金经理三季报对后市展望的观点，绘制观点核心词“云图”。其中政策、估值、消费、成长等是关注的焦点。　　1、大多数基金经理对...

　　国君基金配置孙雨：我们近期汇集1500多位主动权益基金经理三季报对后市展望的观点，绘制观点核心词“云图”。其中政策、估值、消费、成长等是关注的焦点。

　　1、大多数基金经理对后市谨慎乐观，但对政策落地效果、经济自身修复的强弱、中美关系等影响风险偏好的保持关注。

　　2、具体到行业上：

　　（1）科技：继续关注AI算力和应用、电子半导体以及汽车智能化等。

　　（2）军工：景气看底部反转，关注受益于装备存量替换、具有后周期属性的公司和新域新质方向具有爆发性增长潜力的方向。

　　（3）医药：复苏和创新是两条主线，关注创新药、高端器械、零售药店、类消费及原料药。

　　（4）消费：看好可选消费等顺周期板块，以及受益于海外去库存接近尾声的出口产业链板块。

　　（5）金融：关注券商、优质城商银行。

　　（6）周期：基于库存周期，看好铜、小金属、贵金属、偏底部的化工、新材料等。